Природа ценовых движений на финансовых рынках

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Волновой анализ на финансовых рынках

Основные моменты:

Одной из главных задач трейдера в построении успешной торговой системы является определение направления и потенциала движения рыночных активов в некоторых заданных временных интервалах. Разработкой эффективных методов прогнозирования занимались многие теоретики, эксперты, трейдеры. Волновая теория Эллиотта более столетия вызывает стойкий интерес аналитиков и практиков. Это — один из наиболее известных, популярных и спорных методов анализа финансовых рынков.

История создания

Автор метода бухгалтер Ральф Эллиотт потратил много времени на изучение цикличности движения цен на фондовой бирже. Он выявил, что на рынке периодически формируются некоторые ценовые формации, которые подчиняются определенным закономерностям. В 1934 году он систематизировал результаты исследований и поделился ими с известным финансовым экспертом Чарльзом Коллинзом. Система была протестирована и дала прекрасный результат. При активном участии Коллинза была подготовлена и в 1938 году опубликована книга Р. Эллиотта “Закон волн” (“The Wave Principle”). Автор не остановился на своих исследованиях. Более полная версия метода нашла отражение во второй книге “Закон природы — секрет вселенной” (“Nature’s Law — The Secret of the Universe”). У теории Элиота появилось много последователей. Метод прогнозирования движения рынков на основе волнового анализа успешно применялся практикующими трейдерами и экспертами. Последователи Р. Элиота Роберт Пректер и Альфред Фрост расширили и продолжили его изыскания. В результате свет увидел книги “Волновой принцип Эллиотта: ключ к пониманию рынка” и “Полный курс по закону волн Эллиотта”, которые были высоко оценены экспертным сообществом и до сих пор считаются лучшими в данной тематике.

Принципы волнового анализа Эллиотта

Теория базируется на предположении, что ценовые движения имеют волновую природу и представляют собой последовательность чередования волн определенной структуры. В зависимости от развития волновой формации по отношению к основному направлению рынка, волны делятся на два вида — импульсные, движущиеся синхронно с основной рыночной тенденцией и коррекционные — движущиеся в противоположном направлении. Основоположник метода положил в основу своей теории коллективную психологию поведения трейдеров, которую можно разделить на несколько основных этапов:

Психология трейдеров и крупных игроков способствует развитию определенной рыночной ситуации, как:

Использование теории на практике дает возможность трейдерам идентифицировать текущую фазу рынка и спрогнозировать направление ценового движения и целевые уровни. Элиот в процессе своих исследований выявил периодически повторяющуюся 8-волновую структуру, состоящую из импульсных и коррекционных волн. Импульсная волна состоит из пяти волн — 1, 2, 3, 4, 5; коррекционная из трех — a, b, c. После завершения цикла из восьми волн начинается новый цикл. Паттерн состоит из формаций, в которой волны 1, 3, 5, b являются импульсными, волны 2, 4, a, c — коррекционными.

8-волновая структура Эллиотта

Волновой анализ золота — график XAUUSD, D

Волны Эллиотта на графике валютной пары EURUSD, D

Две восьмиволновые структуры, сформировавшиеся в одном направлении, продолженные 5 волнами импульсного движения формируют более крупную импульсную волновую формацию. В свою очередь, каждая волна может быть представлена более мелкими волновыми моделями. Волны идентифицируются как на восходящем, так и нисходящем рынке.

Волновая нисходящая структура — график EURUSD, D[/caption] Параметры волн имеют определенную структуру и размеры. На восходящем движении закономерности волновой модели выглядят следующим образом:

Брокеры на русском языке:
  1. Вершина волны 2 не может быть ниже основания волны 1;
  2. Самая длинная волна, как правило, волна 3;
  3. Вершина волны 5 — выше вершины волны 3, волна 5 меньше волны 3;
  4. Вершина волны 4 — выше вершины волны 2.

Нисходящая формация имеет зеркальную структуру. Волны имеют определенные пропорции, это позволяет более точно идентифицировать их на графике. В своей теории для определения основных пропорций между длиной импульсных и коррекционных волн Ральф Эллиотт использовал соотношение Фибоначчи. Принято считать, что коррекционное движение составляет около 61,8% предыдущего импульса. При боковых коррекциях — 38,2%. Возможен откат и на 50%.

Уровни Фибоначчи на волновой модели — коррекционная волна 2 составляет 61,8% импульсной волны 1.

Волновые структуры могут иметь некоторые особенности.

  1. Растяжение (расширение) волн. Анализируя волны Эллиотта можно найти паттерны, когда одна из волн импульса состоит из более мелких подволн — это явление называется растяжением волны.

Растяжение третьей волны.

  1. Усечение. Формация, в которой пятая волна не может преодолеть вершину третьей волны. Такая ситуация характерна для случаев очень сильного импульсного движения волны 3.

Волновая теория Эллиотта получила дальнейшее развитие. Трейдеры рынка Форекс используют волновой анализ в целях прогнозирования. Метод имеет много сторонников и последователей, но не меньше противников. Волны достаточно сложно идентифицировать. Волновой анализ требует значительных временных затрат и знаний. При этом, на каком-то этапе одно из условий может быть не выполнено. Например, волна 4 опустится до уровня вершины второй волны; или третья волна будет меньше пятой. Сформированные модели также имеют очень много особенностей, поэтому использование данного метода достаточно сложно, связано с большим объемом экспериментальной и аналитической работы.

Волны Вульфа

Этот метод волнового анализа менее известен, но от этого не менее интересен. Трейдеры, торгующие по данной методологии уверены в ее уникальности. Разработчиком модели является Билл Вульф. Он успешно применял ее, торгуя фьючерсами S&P. Волновая модель Вулфа дает отличные возможности проецирования. Это делает ее очень эффективной в прогнозировании не только направления сделки, но и четко определенного целевого уровня. Используют данный метод анализа как на продолжении тренда после отката, так и на смене тенденции. Волны Вульфа представляет собой ценовые колебания, формирующие расходящийся клин. Паттерн может быть бычьим или медвежьим. Бычий паттерн свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Представляет собой коррекцию на растущем движении.

При формировании паттерна на покупку необходимо, чтобы были сформированы точки 1,2,3,4; точка 5 является точкой входа. Обязательным условием является обновление минимумов — положение точки 3 ниже точки 1. Линия, соединяющая минимальные значения представляет собой сильную зону поддержки. Более правильным является расположение точки 4 выше точки 1. Построение начинается с основания 1. Первый отрезок соединяет локальные минимумы; второй отрезок соединяет основание 1 с вершиной 4, ожидаемый профит находится на продолжении этого отрезка. Медвежья модель.

В медвежьей модели волны Вульфа клин имеет вершину в точке 1. Построение возможно, когда сформировались точки 1,2,3,4. Верхняя граница представляет собой достаточно сильную зону сопротивления, соединяющая три последовательных обновляющихся максимума. Точка 2 должна быть минимумом крупного ценового колебания, 4 — ниже 1; вход на продажу — в точке 5. Иногда такой модели предшествует сильный бычий тренд и предсказать сильное снижение технически выглядит неправдоподобно. Однако целевая зона профита в волне Вульфа достаточно точно указывает потенциал будущего движения. Волновые теории имеют в своей основе достаточно сильную и весомую базу. Цикличность развития присуща практически всем явлениям, будь-то природа, политика, экономика. Периоды активного роста и развития сменяются периодами снижения и покоя. Волновые теории в трейдинге имеют много сторонников. Их используют на различных рынках — фондовом, Форексе, сырьевом. Последователь теории Эллиотта Роберт Проктер с 1979 года выпускает экономический бюллетень Elliott Wave Theorist. Именно на страницах этого издания он предсказал кризис 2008 года.

Волновой анализ, несмотря на его неугасающую популярность, имеет также много противников. Скептики отмечают, что теория Эллиотта основана на экспериментальных данных далеких 30-х годов предыдущего столетия. Базой исследования были фондовые индексы. Прошло очень много времени с тех пор и биржи изменились. Эксперты отмечают, что волновой анализ сложнее применять для отдельных инструментов, например, акций или фьючерсных контрактов. Еще одним “минусом” данной теории является его сложность. Существует большое количество правил и особенностей, которые необходимо соблюдать и учитывать, чтобы правильно применять волны Эллиота для анализа рынка .

Многие трейдеры скептически относятся к возможностям прогнозирования волновой теории, поэтому больше доверяют традиционным методам технического и фундаментального анализа. В зависимости от рынков, инструментов, долгосрочности сделок они отдают предпочтение тому или другому, или используют их в комплексе. Основам применения методов технического и фундаментального анализов в трейдинге, грамотного их использования можно обучиться на курсах А. М. Герчика “Формула безубыточного трейдинга” и “Профессиональный трейдинг за 60 минут”

Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям

Зарегистрируйтесь и смотрите в свое удовольствие

Случайны или закономерны ценовые движения на финансовых рынках?

Издавна ведется ожесточенный спор между сторонниками теорий случайного и неслучайного движения цен на финансовых рынках. Эти точки зрения лучше всего представлены в двух конкурирующих книгах. Написанная изначально Бертоном Малкелом (Burton Malkiel) в 1973 году, книга «Случайная прогулка по Уолл-стрит (A Random Walk Down Wall Street)» стала классикой литературы для инвесторов. Она выдержала несколько изданий, последнее — в 2007 году. Малкел, экономист из Принстона, утверждает, что движения цены, в основном, случайны, а инвесторы не могут превзойти результативность основных индексов.

Вышедшая в 2001 году книга Эндрю Ло и Крэга Маккинли «Неслучайная прогулка по Уолл-стрит» представляет противоположную точку зрения. Ло, профессор финансов Массачусетского технологического университета, и Маккинли, профессор финансов в Уортоне, утверждают, что ценовые движения вовсе не случайны, и что предсказуемые элементы действительно существуют. Итак, битва начинается!

Теория случайного ценового движения

В своей теории, Малкел утверждает, что движения котировок ценных бумаг непредсказуемы. Учитывая такое случайное движение, инвесторы не могут стабильно показывать результативность выше рынка в целом. Использование фундаментального или технического анализа для выбора поиска подходящего торгового сигнала и момента входа в рынок — пустая трата времени, которая приведет только к ухудшению результатов. Инвестору лучше просто купить индексный фонд и удерживать эту позицию.

Малкел предлагает две популярные теории инвестирования, соответствующие фундаментальному и техническому анализу. «Теория прочного основания», построенная на фундаментальном цены будущий денежный поток (прибыль). Чтобы определить реальную стоимость ценной бумаги или рынка, инвесторы могут также использовать оценочные методы. На основании этих оценок инвесторы принимают решения о покупке или продаже.

Основанная на техническом подходе «Теория воздушных замков» предполагает, что успех инвестирования зависит от поведенческих финансов. Инвесторы должны определять настроение рынка — бычье или медвежье. Оценки не имеют значения, так как ценная бумага чего-то стоит только тогда, когда кто-то готов за нее платить.

Теория случайного движения согласуется с полусильной гипотезой эффективности в том, что невозможно стабильно превосходить показатели рынка. Она утверждает, что цены акций являются эффективными, так как отражают всю известную информацию (прибыль, ожидания, дивиденды). Цены быстро адаптируются к новой информации, и действовать на основании этой информации практически невозможно. Более того, цена движется только при поступлении новой информации, а такая информация — случайна и непредсказуема.

Короче говоря, любой результат, превосходящий рынок, Малкел приписывает госпоже удаче. Если попытки предпринимают довольно много людей, то некоторым обязательно удастся превзойти рынок; но у большинства результаты все же будут хуже.

Теория неслучайного ценового движения

«Неслучайная прогулка по Уолл-стрит» — это сборник очерков, представляющих эмпирические свидетельства того, что из цены актива можно извлечь ценную информацию. Ло и Маккинли использовали мощные компьютеры и передовой эконометрический анализ, чтобы проверить случайность котировок на ценные бумаги. Хотя эта книга читается довольно трудно, ее выводы представляют интерес для приверженцев графиков и технического анализа. Вкратце: представленные в книге документы подтверждают присутствие в ценах акций предсказуемых элементов.

Еще до выхода данной книги, в 2000 году, Эндрю Ло написал статью для Journal of Finance — «Фундамент технического анализа: алгоритмы вычислений, статистический анализ и практическая реализация». Суть ее выражена во вводной части:

«Технический анализ, называемый также графическим анализом, в течение многих десятилетий был составной частью финансовой практики. Но эта дисциплина не получила такого же пристального научного внимания и признания, как более традиционные подходы, такие как фундаментальный анализ. Одно из главных препятствий заключается в крайне субъективной природе технического анализа. Геометрические фигуры на ценовых графиках часто существуют только в воображении наблюдателя. В данной статье мы представляем системный автоматический подход к распознаванию технических формаций, использующий непараметрическую ядерную регрессию, и применяем данный метод к большому количеству американских акций в период с 1962 по 1996 годы, чтобы оценить эффективность технического анализа. Сравнив безусловное эмпирическое распределение дневной доходности акций с условным распределением, основанным на специальных технических индикаторах, таких как «голова и плечи» или «двойное дно», мы выявили, что, за 31-летний период выборки, некоторые технические индикаторы действительно дают информацию о приращении и могут иметь определенную практическую ценность».

Теория Доу

Имеются также доказательства того, что одна из старейших систем может превосходить показатели рынка и уменьшить риски. Теория Доу гласит, что нужно покупать, когда оба индекса — Dow Transports и Dow Industrials — выходят на новый локальный High, и продавать или переходить на казначейские обязательства, когда они оба выходят на новый локальный Low. Переход с акций на казначейские облигации существенно сокращает риски, потому что деньги перемещаются из акций как из более рискованного актива. В прошлые годы мы несколько раз наблюдали очень плохой медвежий рынок, поэтому сохранение капитала можно считать ключом к успеху инвестора.

Стивен Браун и Университета Нью-Йорка, Уильям Гоцман из Йеля и Алок Куман из Университета Нотр-Дам опубликовали в Journal of Finance свое исследование Теории Доу. Они протестировали ее по отношению к стратегии «купить и держать» в период с 1929 по 1998 год. За этот70-летний период, система, основанная на Теории Доу, превосходила показатели стратегии «купить и держать» примерно на 2% в год. Кроме того, риски портфеля были гораздо меньше. Если сравнивать доходность, скорректированную по рискам, то превосходство будет еще больше. В течение 18 лет — с 1980 по 1998, система, построенная на Теории Доу, демонстрировала результаты хуже рынка — примерно на 2.6% в год. Однако, если скорректировать результаты на величину риска, то Теория Доу в этот период значительно опережала стратегию «купить и держать». Нужно учесть, что 18 лет — не такой уж длинный период в истории рынка, и он пришелся на один из лучших бычьих рынков в истории (с 1982 по 2000 год).

Толстые хвосты и тренды

Историческая доходность акций не демонстрирует нормального распределения. Что это означает? Если измерить рост 1000 человек и построить кривую распределения, мы увидим классическую колоколообразную кривую. Значение наиболее часто встречающего роста будет находиться посредине, а остальные — одинаково распределены по обе стороны от него. Кроме того, 68.5% всех значений будут находиться в пределах ±1 стандартного отклонения от математического ожидания, 95.4% — в пределах ±2 стандартных отклонений, и 99.7% — в пределах ±3 стандартных отклонений.

Специалисты по статистике выяснили, что распределение доходности акций формирует кривую с «толстыми хвостами». Например, это может быть распределение 1000 значений недельной доходности для корзины акций. При нормальном распределении, 99.7% всех этих значений доходности находилось бы в пределах ±3 стандартных отклонений от математического ожидания. Но в случае доходности акций это — не так. Вместо этого, распределение имеет толстые хвосты (черные прерывистые линии). Это означает, что относительно большая часть значений доходности выходит за пределы нормального распределения. Некоторые из них — меньше, другие — больше. Такая аномальная доходность свидетельствует о растянутых движениях, крупных движениях или трендах. Имейте в виду, что на рисунке выше приведен лишь гипотетический пример, просто для иллюстрации.

Наглядное свидетельство

Каждый, кто в течение какого-то времени наблюдал за рынком акций, понимает, что тренды могут и будут возникать. Честно говоря, не все акции демонстрируют трендовые движения, а сами тренды не длятся вечно. Тем не менее, имеется достаточное количество классов активов, основных индексов, секторов, индустрий и отдельных акций, чтобы в любой момент времени существовал тренд. Сложность, как обычно, заключается в том, чтобы найти этот тренд и «проехаться» на нем. На следующих трех графиках показаны отдельные акции с четкими сигналами и трендами. Заметив простую формацию «двойная вершина» и выйдя из позиции по Citigroup (C), можно было избежать потерь на торговом счете. То же самое можно сказать о Enron, Worldcom и целом ряде других обрушившихся активов.

ExxonMobil (XOM) в демонстрировала рваное движение, упала, а затем резко выросла. Поймав один такой крупный тренд, можно было компенсировать несколько убыточных позиций.

Pfizer (PFE) дает нам пример того, как в течение двух лет возникли три крупных тренда. Эта акция выросла на 50% в 2009 году, затем упала примерно на 25% в первой половине 2020 и снова выросла на 50% с июля 2020 по март 2020.

Выводы

Чтобы быть абсолютно честным, нужно признать, что финансовые рынки имеют как случайные, так и неслучайные аспекты. Акции иногда ходят трендами и хорошо отрабатывают формации и индикаторы. Иногда они демонстрируют рваное движение и игнорируют формации и сигналы индикаторов. Задача технического аналитика — отделить зерна от плевел. Сторонники графического анализа также должны уметь адаптироваться к постоянно меняющимся условиям.

Эндрю Ло отмечает, что превзойти рынок — непросто, как непросто и сохранять такой результат. Он сравнивает погоню за результативностью выше средней со стремлением компании длительное время сохранять свое конкурентное преимущество. После вывода на рынок нового, востребованного продукта, компания не может просто сидеть и ждать, когда деньги потекут рекой. Чтобы оставаться над конкурентами, руководство должно быть гибким и искать пути для непрерывного улучшения и внедрения инноваций. Иначе, конкуренты обгонят. Управляющие капиталом, трейдеры и инвесторы, сумевшие превзойти результативность рынка, тоже должны оставаться гибкими и открытыми для инноваций. То, что ваш метод работает сегодня, не означает, что он будет работать завтра. В своем интервью журналу Stocks and Commodities, Ло говорит:

«Чем больше творческого подхода вы привносите в процесс инвестирования, тем большую отдачу получите от него. Единственный способ оставаться успешным инвестором — постоянные инновации. Так же, как и в любом другом виде деятельности. Единственный способ продолжать зарабатывать, продолжать развиваться и получать приличную прибыль — непрерывное генерирование новых идей».

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Природа ценовых движений на финансовых рынках

text-align:center;line-height:normal»>МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ЦЕНОВЫХ КОЛЕБАНИЙ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ: ОТ ИСТОРИИ К СОВРЕМЕННОСТИ

text-align:right;line-height:normal»>Григорян Дмитрий Суренович

text-align:right;line-height:normal»>аспирант Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых, РФ, г. Владимир

text-align:center;line-height:normal»>METHODS OF FORECASTING THE PRICE’S FLUCTUATIONS ON THE FINANCIAL MARKETS: FROM HISTORY TO MODERNITY

text-align:right;line-height:normal»>postgraduate student of Vladimir state University named after Alexander and Nickolai Stoletovs, Russia, Vladimir

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Почти все участники международного валютного рынка сталкиваются с необходимостью уменьшения возможных денежных рисков, пользуясь при этом несовершенными теоретическими моделями поведения валюты на временной оси. В научной статье излагаются подающие надежды (перспективные) методы, теории и подходы, используемые для анализа актива в данный момент. Так же выделены перспективные пути развития существующих и будущих методов прогнозирования курса валют.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Almost all the participants of the international currency market are faced with the need to reduce the possible financial risks, with the imperfect theoretical models of the behavior of the exchange on time axis. In the scientific article sets out the promising methods, theories and approaches used for the analysis of the asset at the moment. Also highlighted the promising ways of existing and future methods of forecasting exchange rates.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Ключевые слова: финансовые рынки; колебания цен.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Keywords: financial markets; price`s fluctuations.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Валютные колебания — это естественный результат системы плавающих обменных курсов, которая является нормой для большинства основных экономик. На обменный курс одной валюты против другой влияют многочисленные фундаментальные и технические факторы. Они включают относительный спрос и предложение на обе валюты, работу экономики, перспективы инфляции, дифференциал процентных ставок, движение капитала, технические уровни поддержки и сопротивления и т. д. Поскольку эти факторы со временем изменяются, стоимость валют постоянно колеблется. Хотя курсы валют, как предполагается, определяются состоянием экономики, они часто искусственно корректируются, поскольку огромные движения валютных курсов могут влиять уже на благосостояние экономики.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Любой финансовый институт, который выходит на крупный динамический рынок, заинтересован в успешной и прибыльной сделке. Попытка прогнозирования будущих флуктуаций цены крайне важна для банков и инвестиционных фондов, для которых это основной инструмент извлечения и наращивания прибыли.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Изначально, до графической интерпретации цен, люди имели возможность предсказывать будущий курс на основании фундаментальных факторов: природных явлений, глобальных политических событий и пр. Собрав же определённую историческую статистику, на свет появились методы графического и технического анализа. Рассмотрим пути их развития с прошедших лет до сегодняшнего дня.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Первыми графическими паттернами для предсказания цены считаются японские свечи Сакаты. Он вел статистику дневных цен на рис и фиксировал изменения на следующий день [3, с. 40]. Большинство свечных формаций с успехом применяются и в наше время не только при ручной торговле, но и являют собой цель для распознавания нейронной сетью. Многие из свечных паттернов повторяют форму западных графических моделей. Вместе они составляют набор геометрических фигур, который стал частью классического технического анализа.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Следующий этап развития изучения ценовых диаграмм — это попытка свести рыночные флуктуации к математической задаче. Было создано большое число математических моделей, пытавшихся просчитать следующее значение числовой последовательности, к которой сводился весь рынок. Было открыто несколько способов, которые сейчас также можно увидеть в любом классическом учебнике по техническому анализу, — это линии Ганна, числовая сеть Фибоначчи и волны Эллиота. Эти инструменты популярны и по сей день, незначительно корректируясь под мировую финансовую ситуацию.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Переходя к более новому времени, важным событием был математический аппарат фрактальной геометрии (как и сама фрактальная геометрия) за авторством Бенуа Мандельброта [1]. Так были связаны воедино теория хаоса, последовательность Фибоначчи и фрактальная природа существующей действительности.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Это позволило по-новому взглянуть на природу нелинейных динамических систем, которой был признан финансовый рынок. В наше время активно развивается это направление, и многие задействуют для этого специализированные вычислительные комплексы для решения огромного количества дифференциальных уравнений, каждое из которых характеризует возможный исход в одной из фрактальных размерностей.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Наряду с фрактальной теорией развивается еще одна, на этот раз — самообучающаяся система — нейронная сеть. Родилась в результате высокоамбициозных предположений человека о том, что можно сэмулировать и повторить работу нейронов в неокортексе человека.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Нейронная сеть это огромное количество узлов, условно соединенных друг с другом. Самообучение сети достигнуто установкой обратной связи между уровнями. Успешность анализа числовых последовательностей мы можем видеть на ежегодном конкурсе ЛЧИ, в котором специализированные автоматизированные системы торгуют на одном из финансовых рынков, используя заранее прописанный алгоритм. Прибыльность подобных систем поражает воображение [5]!

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Сегодня нам доступны огромные вычислительные ресурсы вместе с большой исторической базой данных, которую с успехом используют в алгоритмах предсказания поведения нелинейных динамических систем. Хорошим примером является компания ренессанс технолоджис [6], которая является инвестиционной компанией с отличным уровнем ежегодной доходности и в штате которой есть математики и физики с учеными степенями. Они полностью отказались от предположений и доверили управление денежными потоками математическим алгоритмам. Не отстаёт в технологическом развитии небезызвестная компания IBM, которая уже вышла на финальную стадию разработки системы, состоящей из нейросептических ядер, которая приближает эру когнитивных компьютеров [4]. В основе ядра лежит вычислительный блок, представленный нейронной сетью. За счет технологического прогресса удалось увеличить количество искусственно созданных нейронов и расширить вычислительные возможности компьютерных систем. Это ближайшее будущее породит очередную волну полностью автоматизированных торговых алгоритмов.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Что касается других возможных подходов к анализу финансовой отчетности и способности прогнозировать дифференциал цен, мне видится возможным изучение способностей человеческого мозга. Как показали эксперименты, проведенные мной некоторое время назад [2], каждый индивидуум обладает способностью к предсказанию, которая является частью нашего мозга. В данном случае для осознанного развития навыков финансового анализа помогут уже существующие методы доступа к человеческому подсознанию из других областей науки.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Если изучить программу фундаментальных научных исследований государственных академий наук на 2020—2020 г. то можно увидеть ряд вопросов для изучения, напрямую влияющих на развитие систем – помощников принятия экономический решений [7]. Можно ожидать развитие генетических алгоритмов нейронных сетей, мультиалгоритмических композиций для решения задач распознавания и пр. Велика вероятность с течением времени полностью автоматизировать процесс торговли. Однако не стоит забывать о том, что движущей силой рынка являются люди, каждый ведомый своими собственными убеждениями и взглядами, и, изучая человека, со временем, мы сможем придти к наиболее успешному решению задачи предсказания будущих флуктуаций экономических инструментов.

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Весь процесс можно представить в виде схемы (рис. 1).

text-align:center;line-height:normal»>Рисунок 1. Схема зависимости между участниками рынка

justify;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Рыночные отношения рождаются между группой вовлеченных лиц и привлекают людей со стороны. Они пытаются анализировать информацию различными способами и влиять, либо прогнозировать эти отношения для извлечения собственной прибыли. Однако, все забывают, что рынок создали люди, и изучая их мы можем придти к первичному понимаю причин колебания цены. Для этого мы должны использовать доступные вычислительные мощности и теоретические достижения, но не должны пускать их вперед и идти следом. Сейчас происходит процесс автоматизации рынков, где курс цен регулируется не заинтересованностью участников, а программным алгоритмом. Поэтому все более и более становятся эффективны автоматизированные торговые системы. Место естественного шума сейчас занято ошибками торговых роботов. Эту ситуацию остается только принять как данность и развивать интеллектуальные системы в попытках угадать первичный алгоритм или хотя бы приблизиться к нему.

margin-left:1.0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-indent:-1.0cm;
line-height:150%»>Список литературы:

margin-left:1.0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-indent:-1.0cm;
line-height:150%»>1.Бенуа Б. Мандельброт Фрактальная геометрия природы. М.: Институт компьютерных исследований, 2002. — 656 с.

margin-left:1.0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-indent:-1.0cm;
line-height:150%»>2.Григорян Д.С. Прогнозирование поведения финансовых рынков на основе «эмпирического знания» или «предсказательных способностей человеческого мозга» // Forex magazine — 2020, — № 470/13 — c. 23—24.

margin-left:1.0cm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;text-indent:-1.0cm;
line-height:150%»>3.Нисон Стив. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Перевод с англ. Дозорова Т., Волкова М. М.: Издательство «Диаграмма», 1998. — 296 с.

Брокеры, дающие бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как заработать с бинарных опционов в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: