Торговля опционами что нам скажут фигуры теханализа

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Как торговать опционами на ФОРТС

Данная статья будет рассказывать о том как торговать опционами не используя какие-либо особо сложные термины, чтобы в первую очередь добиться понимания у тех людей, которые впервые сталкиваются с подобными инструментами.

  • Особое внимание будет уделено тому, как ведет себя тот или иной опцион в разных фазах рынка.

В целом, опционная торговля будет интересна тем трейдерам, которые имеют опыт торговли фьючерсами и которых не устраивает работа со стопами. Причин может быть много, начиная от гэпов, которые позволяют цене пролетать ваши стопы и заканчивая психологическим дискомфортом.

Не секрет, что человеческая психология это крайне сложная материя и людям очень трудно мириться с ошибками в собственных действиях. Это объясняет то, что более 70% частных инвесторов не использует стопы вовсе, из чего следует другая не очень приятная статистическая величина. Более 80% практики самостоятельной торговли опционами на Московской бирже является убыточной, в том числе из-за непринятия стратегий ограничения убытков.

Торговля опционами дает возможность гибко изменять свою позицию и заранее закладывать ваш риск в тот или иной инструмент. С психологической точки зрения это более приятная альтернатива, которая отчасти поясняет, почему так популярны «бинарные опционы» у форекс-брокеров.

Как торговать опционами на бирже

Краеугольным камнем в торговле опционами является цена страйка. Эта та цена, по которой будет происходить поставка базового актива (если опцион на акции Сбербанка, то поставятся именно они). Цена может быть центральной (рыночной) и дальней.

  • Например, у нас сегодня Сбербанк стоит 100 рублей, а цена страйка тоже 100 рублей. Эта цена центральная. Цена 120 рублей при рыночной цене в 100 рублей это уже дальняя цена.

Важная истина для любого опционщика это то, что вы, по сути, торгуете волатильностью (движение) рынка. Приведем яркий пример. Акции Сбербанка начинают падать по 3-4% в день. На этом можно легко заработать, купив опцион «пут» со страйком -40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 60 рублей). В ситуации, когда те же акции начнут точно такой же взрывной рост по 3-4% в день мы покупаем опцион «кол» со страйком +40% от текущей цены (акции стоят 100 рублей, а наш страйк 140 рублей) и зарабатываем на росте.

В любом случае, если акции Сбербанка будут двигаться, мы заработаем.

Ничего не мешает нам купить и опцион «пут» и опцион «кол» с одной величиной страйка (эта стратегия называется «стрэдл»), в зависимости от развившегося движения. Мы выиграем, если будет движение, неважно куда, важно, что оно будет. А вот если Сбербанк начнет долгую и упорную консолидацию, неделя за неделей оставаясь на одном месте, мы получим убыток. Наши купленные опционы станут дешеветь тем больше, чем быстрее приближается дата их поставки.

Логика очень простая есть движение – есть прибыль от покупки опционов, нет движения – имеем убыток.

Таким образом, при покупке опционов мы имеем, так называемую, «купленную волатильность» в своем портфеле.

Пытливый читатель задастся вопросом «если по обычным инструментам есть два варианта позы – лонг и шорт, то и по опционам должна быть обратная позиция от покупки?»

Брокеры на русском языке:

и будет прав. Обратная позиция это продажа опционов. В такой ситуации мы заработаем, только если Сбербанк останется в своем коридоре, и не будет активно расти или падать. Сложится ситуация «проданной волатильности». Мы получим вознаграждение за продажу опциона и теоретически неограниченный убыток, если цена разовьет движение, поэтому продажа таких опционов, как правило, прерогатива маркет-мейкеров.

Видео о том как торговать опционами на бирже

Как правильно рассчитать объем покупки опциона, чтобы вас не закрыл брокер по маржинколу

У опциона, как и у фьючерса, есть собственное ГО (гарантийное обеспечение). Обычно, если вы пользуетесь ответственным брокером, то можете свободно открывать позицию в ГО, равную вашему портфелю. Вы не сможете потерять больше, чем стоит сам опцион.

В опционе есть внутренняя и временная стоимость.

Вторая зависит от удалении цены от страйка. Например, если у нас куплен опцион «кол» на индекс RTS со страйком 80 000, а цена базового актива составляет 85 000, соответственно внутренняя стоимость будет равна 5000 пунктов. И как бы не падала волатильность, цена ниже этих 5 тысяч пунктов не упадет никак. А временная стоимость может варьироваться, в зависимости от той самой волатильности. В моменте, при росте волатильности, возрастает временная стоимость.

При покупке и продаже опционов используются только лимитные ордера.

Использование рыночной заявки может привести к убытку, поскольку волатильность внутри стакана может сильно варьироваться. Биржа транслирует, так называемую, «теоретическую цену», по которой и стоит ориентироваться. Чтобы купить опцион достаточно выставить +-0.01% от текущей цены.

Уже упомянутым аспектом, который нужно учитывать при торговле опционами, является анализ волатильности опциона. Как уже говорилось выше, большая волатильность увеличивает цену опциона в моменте, и далеко не всегда она является адекватной. На каких-то новостях или информационных вбросах волатильность может подскакивать, что увеличит цену опциона. Необходимо анализировать ее график, чтобы понимать, какая волатильность для этого инструмента нормальная, а какая слишком занижена или завышена.

  • Сделать это можно простейшим сопоставлением.

Если волатильность опциона за 2 недели состояла 80-100, а перед выступлением ФРС взлетела до 200, стоит подождать, пока волнения успокоятся и объемы вернуться в свой нормальный коридор.

Еще раз повторюсь, чем выше волатильность, тем дороже опцион.

Другой проблемой может стать то, что некоторые брокеры не хранят историю волатильности, экономя на обслуживании клиентов. Эта информация транслируется только на сегодняшний день и возможности анализировать ее, за больший период через свой терминал, инвестор не имеет. Этот момент необходимо уточнить заранее, перед тем как открывать торговый счет. Анализировать ее можно используя обычный свечной график на 5-ти или 15-ти минутном интервале.

Не стоит начинать свой путь с продажи опционов.

Это несет дополнительные риски и может вызвать серьезный психологический дискомфорт у трейдера, учитывая, что комфортная торговля для начинающего игрока это очень важный показатель.

Торговля опционами на примере

В этой части мы научимся самостоятельно торговать опционами на бирже, настраивать опционный деск и определять оптимальное время для открытия позиции.

В первую очередь мы построим опционный деск, чтобы ориентироваться в интересующих нас инструментах. Пример будет приведен на обновленной программе QUIK версии 7 и старше.

  • Загрузив настройки по умолчанию, нам необходимо нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню». Откроется большая таблица из двух частей. Слева будут отражены доступные опции, а справа – уже выбранные.
  • В левой части окна находим заголовок «Фьючерсы и опционы», после чего под ним выбираем «Доска опционов». Принимаем изменения и теперь при нажатии на кнопку «Создать окно» у нас появится строка «Доска опционов». Выбрав этот пункт, у нас откроется окно настройки нашего будущего деска.

Каждый деск строится для каждого опциона отдельно. Этот мы построим на основе опциона на индекс RTS. Учитывая огромное количество обращаемых контрактов, нам нужно выбрать ближайший к нам опцион, который эксперируется через месяц (месячный). Если рассматривать опционы на RTS, можно подметить, что наиболее хорошая ликвидность у первого опциона и последнего. Приведем пример:

На бирже обращается фьючерс на индекс RTS 6.16. Наибольшая ликвидность будет у опционов с экспирацией 4.16 и 6.16. Когда 4.16 прекратит свое существование 5.16 также станет наиболее ликвидным.

На текущий момент ближайший опцион – апрельский (4.16) и именно его мы выберем. Он будет иметь код RI95000BD6, а называться RTS-6.16M210416CA 95000.

Если вглядеться в эти цифры, можно легко обнаружить собственно всю информацию: RI – RTS, 95000 – страйк, BD6 месяц и год (как и маркировка кодов у фьючерсов). Буквы СА в конце наименования означают, что это опцион «кол», опцион «пут» оканчивается на PA или PU.

Вернемся к открывшейся таблице. Там мы добавляем интересующие нас диапазоны опционов на RTS. Ничего не мешает нам добавить все их многообразие.

Далее выбираем параметры: теоретическая цена, страйк, цена базового актива, дата экспирации по опционам «кол» и опционам «пут».

Появится следующее окошко. По желанию трейдера можно добавить еще один столбик: волатильность, чтобы на нее тоже обращать внимание. Этот показатель одинаков, как для опционов «пут», так и для опционов «кол».

Теперь более подробно рассмотрим такой показатель, как теоретическая цена. Его транслирует биржа и на фактическую стоимость опциона он влияет косвенно. Создан он для информации, чтобы трейдер всегда мог примерно сравнить эту цену с текущим рынком. Как правило, эта цена отличается от реального спроса и предложения.

Что же такое реальная цена опциона? Фактически, это та сумма, которую предлагают покупатели и продавцы за контракт. Рассматривая наш опцион на RTS, мы видим, что при теоретической цене 660, цена в моменте находится ниже, между 620 и 630. Такой спрэд еще относительно невысокий. На неликвидных опционах он может быть гораздо больше. Этот момент сразу же бросится вам в глаза, если ранее вы торговали фьючерсами или акциями.

Ниже вы можете сравнить график опциона «кол» со страйком 95 000 и его базового актива, фьючерса на индекс RTS. В отличие от фьючерса и базового актива (например, акции Сбербанка и фьючерс на акции Сбербанка), опцион совсем не обязан повторять колебания своего родителя. Взрывной рост опциона со страйком 95 000 был связан с тем, что RTS очень уверенно стал повышаться последние дни, двигаясь к этой черте.

А теперь более подробно поговорим о цене опциона. Она представляет собой ту сумму, которую трейдер платит за получение опциона и ее необходимо закладывать в точку безубыточности. Например:

Наш опцион «кол» на RTS со страйком 95 000 и ценой опциона 620 будет иметь точку безубыточности 95 620. При этом нам не важно, каким образом цена будет двигаться к своему страйку. Все, что будет выше 95 620 – наша прибыль. Зеркальная ситуация с опционом «пут». Теперь нам нужно будет вычесть цену опциона из страйка – при цене ниже 94 380 мы будем зарабатывать. Если у нас в портфеле будет два типа опционов, то мы начнем зарабатывать, либо когда цена упадет ниже 94 380, либо когда она вырастет выше 95 620.

Два типа использования опционов в торговле

Классический способ применения опционов – это страховка (хэджировние).

Как это работает? Вернемся к индексу RTS. На текущий момент фьючерс стоит 95 000 и мы считаем, что он стоит уже слишком дорого и скоро начнет падать. Открываем шорт, например на 1 контракт. И в этот же момент покупаем опцион «кол» на один контракт RTS со страйком 95 000. Мы платим наши 620 рублей и получаем страховку фактическую страховку. Если наш расчет оказался верным и RTS откатился, скажем, к 75 000, заработаем 20 000 пунктов, за вычетом 620 рублей, которые потратились на наш опцион, который не был реализован. А если мы не угадали, и наш индекс вырос, скажем, к 115 000, то по фьючерсу получается убыток, который свободно фиксируем, после чего реализуем наш опцион. К этому времени он успел подорожать на эти самые 20 000 и мы останемся при своих, за вычетом стоимости опциона в 620 рублей. Это идеальная торговая стратегия для людей, которые не хотят использовать торговые стопы в своей работе.

Теперь рассмотрим торговлю с «чистыми» опционами.

Если мы просто купим опцион «пут» или «кол», то зарабатывать мы начнем, когда цена базового актива (индекса RTS) перевалит за 95 000 (либо упадет ниже 95 000 при покупке «пута»). В такой ситуации наш опцион станет прибавлять «внутреннюю стоимость» и будет расти на столько, насколько растет базовый актив (+/- временной распад и ряд других факторов). Грубо говоря, пока RTS стоит 94 000 пунктов, опцион «кол» со страйком 95 000 будет стоить только «временную стоимость», которая и равна

620 рублям. Но как только RTS подрастет до 96 000, то эта тысяча пунктов прибавится к стоимости нашего опциона и будет расти вместе с RTS, пока не закончится срок жизни опциона, либо пока мы не закроем позицию.

Отсюда формируются слэнговые понятия.

  • Опционом «в деньгах» называют контракт, который добрался до своего страйка и превысил его (например, для «кол» 96 000 при страйке в 95 000 и для «пут» 94 000, при страйке в 95 000).
  • Опционом «на деньгах» называют контракт, который находится четко по цене страйка, и еще не переместился в какую либо сторону.
  • Опционом «вне денег» называют контракт, который не достиг цены страйка.

Что касается гарантийного обеспечения по опционам, то обычно, оно примерно равняется величине ГО базового инструмента. Следуя правилам, опционную торговлю стоит начинать с покупки опционов «кол» или «пут», а не их продажи, так как короткие позиции по опционам чреваты для неподкованного трейдера колоссальными убытками.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Акции, Фьючерсы, Форекс, Облигации, Криптовалюты $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Форекс, Инвестиции $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Инвестиции, Товары, ETF, Индексы, Криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
ПАММ счета $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Облигации $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Фонды, Акции, ETF $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $500 CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Графики как торговать опционами на ММВБ или других биржах

Чтобы расставить все точки над «i», воспользуемся графиками, которые отразят доходность при нахождении в тех или иных позициях.

Вот так выглядит график стоимости обычного фьючерса на нефть, который мог бы находиться в нашем портфеле. Наглядно видно, что при росте цены на нефть наша прибыль растет.

А вот так будет выглядеть график доходности опциона «кол» на нефть со страйком 50$ и исполнением 4 мая. Красной линией изображено преломление цены с временной стоимостью, которая в свою очередь зависит от волатильности. Грубо говоря, так выглядит наш портфель, если мы сделали ставку на рост нефти.

А теперь сравните этот график со следующим, где был куплен уже опцион «пут», с таким же страйком и датой экспирации. На отрезке доходности четко виден период экспирации, когда мы прекращаем терпеть убытки.

И четвертый график иллюстрирует одновременное приобретение 2-х видов опционов и «пут» и «кол». Точка преломления представляет собой закрытие убыточного опциона.

В фактической стоимости опционов используется гораздо больше параметров для расчета. Кроме временной и внутренней стоимости также используется коэффициенты гамма, вега, тетта и дельта. Фактически, дельта как раз и представляет собой голубую линию на наших графиках (то есть, доходность). Остальные параметры стоит изучать после усвоения базовых навыков торговли опционами, так как их анализ требует определенного уровня подкованности в математике.

Вместо вывода

Материал этой статьи поможет начинающему трейдеру правильно открывать позиции из опционов в своем портфеле, его также можно использовать как памятку, чтобы не теряться в понятиях и понимать направление работы того или иного инструмента. Мы сознательно не коснулись математических формул и не разобрали понятия «греков»: дельта, гамма, тета, вега и ро, чтобы не перегрузить читателя. Влияние этих показателей на опционы можно будет разобрать позже, после усвоения данного материала.

Детально разобравшись, можно понять, что опционы хоть и отличаются от обычных торговых инструментов, но от этого не менее интересны и доходны. Чтобы работать с опционами, следует иметь богатый опыт в торговле базовыми активами и фьючерсами. Линейные торговые стратегии весьма тяжело переносить психологически, раз за разом фиксируя убытки. Опционы позволяют заранее определить убыток и не превышать его в ходе торговли. Однако при их использовании важно помнить, что цена изменяется крайне быстро и на это влияет гораздо больше факторов, чем на обычные инструменты.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Падающая звезда — фигура теханализа. Как найти модель? Как торговать?

Многообразие разворотных моделей позволяет трейдеру с высокой долей вероятности идентифицировать смену тренда. Как правило, все они имеют описание и правило входа, а также параметры ордера. Отдельную группу представляют свечные модели, которые применяются на графиках японских свечей. Они бывают ничуть не менее сложными, чем некоторые графические паттерны, но также есть и достаточно простые, состоящие всего из одной свечи. К таким относится достаточно популярная модель “Падающая звезда”, которая нередко встречается на графиках множества инструментов.

Модель разворота Падающая звезда

Модель разворота «Падающая звезда» – это фигура в свечном анализе , которая даёт сигнал к развороту растущего рынка, то есть предполагается, смена бычьего движения на медвежье. Представляет собой свечу в конце тренда, у которой тело примерно в 2-3 меньше, чем длина тени, направленной по тренду, а вторая тень очень маленькая или отсутствует. Уровень закрытия свечи может быть как выше, так и ниже уровня открытия, но сам факт наличия тела и сохранение указанных пропорций очень важно.

Однако, учитывая, что форекс – это очень маржинальный сектор биржи с колоссальными показатели суточного оборота, всё чаще начинают появляться свечи, очень похожие и подходящие под описание падающей звезды, но при этом с измененными пропорциями тела и тени. То есть сейчас допускается диапазон 2-4, а то и 2-5, хотя, это уже не совсем то, что нужно.

паттерн «Падающая звезда»

Причины появления падающей звезды

На графике никакие движения не происходят просто так и у каждой волны есть своё обоснование. Другое дело, что в данный момент времени трудно сказать, что происходит. Ни один из методов анализа не может дать стопроцентно верное объяснение. Да и в принципе, наверное, это невозможно. Но есть определённые закономерности, которые приводят к формированию комбинаций движений или паттернов, моделей.

Поскольку фигура падающая звезда на форекс образуется в конце тренда и сигнализирует о развороте, можно предположить, что на пути цены встречается препятствие, которое может быть вызвано следующим:

  1. Резкое изменение конъюнктуры рынка вследствие какой-либо новости. Это происходит не так и часто, но всё же бывает. Новость должна быть действительно серьёзной, например, прямое подтверждение факта изменения кредитно-денежной политики или что-либо такого же рода. Такие новости могут очень резко переломить тенденцию – вот цена уверенно росла, казалось бы, на сильном тренде, как вдруг резко начинает снижаться и оставляет длинную тень.
  2. Если на пути встречается сильный уровень. Здесь довольно много чего подходит, например, после длительного падения начинает формироваться восходящий тренд. В какой-то момент он достигает уровня 38,2% или 61,8% от предыдущего падения. Это очень важные фибоуровни , вокруг которых скапливается огромное количество отложенных ордеров. Поэтому падающая звезда может легко образоваться при отбое от такого уровня.
    Сильный уровень
  3. Сопротивления, которые образованы разворотами в прошлом. Это Price Action , довольно простой метод определения возможных разворотных зон. Основная суть заключается в том, что если цену смогли на определённых отметках развернуть раньше, то вполне могут повторить это снова. По крайней мере, цена там как минимум задержится.

Торговля по модели

Теперь перейдём непосредственно к самой торговле. Как и следует из определения – раз фигура теханализа падающая звезда у нас разворотная, то и торговать будем против основного тренда. Никто не гарантирует, что график очень резко пойдёт вниз.

Поэтому рассмотрим два варианта торговли, хорошо себя зарекомендовавшие на протяжении долгого времени:

  1. Открываем сделку на продажу сразу же после того, как свеча закроется и откроется новая. Если речь идёт о дневном графике, то, возможно, имеет смысл подождать один-два часа, так как низкая ликвидность и проделки брокеров могут привести к тому, что спред будет под 5 пунктов по основным парам, не говоря уже о кроссах, к тому же могут быть резкие ценовые скачки. Стоп лосс нужно отодвинуть не только за уровень тени, но и взять небольшой промежуток в 3-5 пунктов. Нельзя исключать повторной попытки цены пробраться к этим значениям. Тейк профит по модели никакой не предполагается. Есть только ориентир в несколько свечей по времени, то есть обычно в течение 3-7 свечей после падающей звезды наблюдается тренд вниз, иногда больше, но тут как повезёт.
  2. Ждём некоторое время следующих торгов суток и смотрим на поведение цены. Нередко бывает так, что происходит ещё одно движение вверх, которое обычно заканчивается на середине тени падающей звезды или ниже. В этом случае можно перейти на тайм фрем поменьше и посмотреть разворот там. При таком методе торговли у нас уменьшится стоп лосс, который мы так же убираем за тень и делаем отступ, а также немного вырастет тейк профит (который также не известен в пунктном выражении). Единственный минус – так происходит не всегда и можно упустить возможность продать, то есть придётся входить в уже набирающий хороший ход тренд.

Из общей практики можно сказать, что модель разворота падающая звезда лучше работает в том случае, когда тело свечи чёрное, то есть закрытие происходит ниже уровня открытия. Это свидетельствует о том, что новая тенденция имеет высокий потенциал, так как обычно уровень открытия дня является достаточно сильной поддержкой и так просто его не пройти, не говоря уже о том, чтобы закрепиться с другой стороны.

Сходство с пин баром

На первый взгляд может показаться, что фигура падающая звезда чем-то похожа на пин бар. Но здесь есть существенное отличие – у пин бара тело должно быть максимально маленьким, в то время как у падающей звезды оно обязательно должно присутствовать, причём определённого размера (не более ½ от длины тени и не менее 1/4).

Поэтому, если на первый взгляд сложно понять в силу каких-либо причин, то нужно просто провести расчёт и посмотреть как соотносятся между собой ключевые показатели. Не смотря на то, что смысл у моделей один и тот же, различия в построении есть, и для каждой модели правила довольно строгие. Всё, что не укладывается в описание одной из моделей, не стоит рассматривать как пин бар или падающую звезду. Все описания составлены не просто так и многократно были проверены на истории.

Также стоит отметить, что пин бар обычно торгуется на небольших периодах, то есть можно всерьёз рассматривать даже пятиминутки. Что же касается свечных моделей, то здесь у нас как минимум используется четырёхчасовой тайм фрейм, а многие модели вообще нельзя рассматривать ниже, чем дневного масштаба. А вот на дневном графике или, тем более, недельном, пин бар вообще редко когда бывает.

Заключение

Падающая звезда очень проста в торговле, при этом модель можно назвать одной из самых эффективных. Всего одна свеча даёт торговые возможности, при этом по статистике немалый процент крупных трендов заканчивается именно этой разворотной моделью. Учитывая простоту, каждый в состоянии начать торговать по ней уже при первой же возможности, даже совсем ещё неопытные новички, ведь нужно только сопоставить с табличным значением соотношение тени и размера тела.

ОПЦИОНЫ — ПРОСТО О СЛОЖНОМ

ОПЦИОН – контракт, который заключают участники финансовых рынков преимущественно с целью хеджирования рисков.

Премия опциона рассчитывается по моделям, в которых вероятность роста и снижения цены оценивают одинаково. Опцион обязан содержать информацию об активе, сроках и цене исполнения, сумму сделки, взаимоотношениях сторон.

Опцион является деривативом , ведь его цена находится в тесной связи с ценой базового актива этого опциона.

Опцион происходит от англ. слова « option»- выбор. Для покупателя опциона цена поставки и сама поставка не является обязательной, он вправе выбирать, а продавец опциона всегда обязан исполнять требования покупателя. По сути, опцион является страховым полисом : если цена изменилась в выгодную для покупателя опциона сторону, он всегда воспользуется приобретённым опционом; если исполнение поставки по оговорённой цене принесёт убыток – он отказывается от его исполнения. Опционы являются неотъемлемой частью современного финансового рынка.

Отличия между покупателем и продавцом опциона состоят в том, что продавцы опционов обязаны исполнять желание покупателя, а у покупателя есть право выбора: исполнять приобретённый опцион или оставить его без исполнения.

Если вы прогнозируете бычий сценарий на рынке, целесообразно покупать опцион кол и продавать опцион пут. Если же вы склоняетесь к мнению о том, что медвежьи настроения преобладают, целесообразно покупать пут-опционы и продавать кол-опционы.

Чем вызвана популярность опционов?

Гибкостью, дешевизной и потенциалом прибыли. Опционные контракты заключаются на разные сроки, на различные базовые активы, дают различную вероятность прибыли, стоимость опциона в разы ниже стоимости базового актива, а риски сопоставимы с рисками арбитражных сделок на базовый актив. Все это сделало опцион широко распространённым финансовым инструментом.

При этом при значительных колебаниях рынка торговля опционами позволяет получить большую прибыль, чем торговля базовым активом. Но при спокойном флэтообразном рынке торговля базовым активом предпочтительнее, т.к. на таком рынке опционы преимущественно остаются неисполненными, и вы теряете инвестированные средства.

Финансовые риски опционных контрактов.

При любой цене базового актива ваш убыток по приобретённому опциону ограничен суммой уплаченной премии. Потенциальная прибыль не имеет ограничений для кол-опционов, т.к. рост цены актива может продолжаться до бесконечности, потенциальная прибыль по пут-опциону ограничена полным обесценением базового актива.

Для продавца опциона риск не имеет ограничений по кол-опционам, и ограничен по пут—опционам.

Брокеры, дающие бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как заработать с бинарных опционов в 2020 году
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: